不开会，不敲钟，4000亿出行巨头“悄悄”上市！却差点破发

没有对外媒体发布会，也没有上市敲钟仪式，作为今年互联网最受关注的 IPO 之一，滴滴选择“悄悄”上市。

6月30日晚间，滴滴正式在纽交所挂牌上市，股票代码为"DIDI"。滴滴发行价定为14美元，发行3.17亿股ADS，比原计划的2.88亿股多10%。以发行价计算，滴滴IPO的估值超过670亿美元。

DIDI.US美股上市首日报16.65美元，较其14美元的发行价上涨18.93%，市值达到798.21亿美元，但随后涨幅大幅缩水，截至收盘上涨1%，报14.14美元。

为何成为今年最受关注的IPO?

1，从公开交表到上市只花了20天

6月11日递交招股书，6月25日确定募资额、发行规模、定价，6月27日提前结束招股。相比之下，美团从递表到上市用时近三个月。

2，三天明确发行价

华尔街日报称，滴滴的发行价定在14美元左右，一些银行家、投资者和律师认为，滴滴在启动路演三个工作日后就明确发行价，这在近些年的IPO宣传中属于最快速度之一。

3，创造了今年以来中国互联网公司在美募资的最高纪录。

据悉，滴滴出行此次共发行了3.17亿股ADS，比原计划的2.88亿股多了10%，滴滴此次将最少募集资金44亿美元。而今年上半年共有29家中国公司在美IPO，募资金额为76亿美元。

4，世界上最大的互联网出行上市企业。

以发行价计算，滴滴IPO的估值超过670亿美元。而据知情人士透露，滴滴完全稀释后的估值(通常包括限制性股票单位)可能超过700亿美元。

5，承销商阵容强大

高盛、摩根士丹利、摩根大通、华兴资本担任承销商。滴滴这次IPO的承销商名单中还有多家中资机构，包括中金、中银国际、交银国际、建银国际、招银国际、工银国际和国泰君安(17.010,-0.13,-0.76%)国际等。

一场资本狂欢

根据Investopedia的报道，滴滴创始人程维和联合创始人柳青在上市前加起来可能仅持有不足10%的股份。而拼多多上市前，黄峥持股约50%左右;小米上市前，雷军持股31%。此次上市更多受益的绝对是那些过去9年活跃在网约车江湖中的投资人。滴滴背后的投资方名单几乎涵盖了大部分亚洲投行和科技巨头。

目前，滴滴全球年活跃用户为4.93亿，全球年活跃司机1500万。2021年第一季度，滴滴中国出行拥有1.56亿月活用户，中国出行业务日均交易量为2500万次。目前滴滴在全球共15914名全职员工，其中研发员工7110名，占总人数44.7%。

在此前的招股书中，滴滴表示此次募集的资金中，将有30%用于扩大中国以外国际市场的业务;30%用于提升包括共享出行、电动汽车和自动驾驶在内的技术能力;20%用于推出新产品和拓展现有产品品类以持续提升用户体验;剩余部分可能用于营运资金需求和潜在的战略投资等。

5年前IPO功亏一篑

事实上，2015年滴滴就已经开始筹划他们的上市之路，并且为此付出了诸多努力。2025-08-03，滴滴与快的发布联合声明，表示双方将进行战略合并。次年8月1日，滴滴与优步中国合并。大肆收购其他公司，滴滴这样的充实自身行为显然目的就是为了上市。

之所以2015年能够成为滴滴第一次上市计划的时间节点，主要是因为2015年沪深两市迅速上涨，上证综指骤升60%，而深证成指更是暴涨122%。这可能也是滴滴筹备在2015年上市的原因。不过，随后半年股灾到来，也让滴滴上市的计划搁浅。

刚刚开始盈利

从单量和交易额来看，2020年3月到2021年3月，滴滴全球平均日交易量为4100万单，全平台总交易额为3410亿元人民币。

在此前递交的招股书中，滴滴公布了收入情况。2020年，滴滴三大业务——中国出行业务、国际业务和其他业务收入分别是1336亿元、23亿元和58亿元人民币。其中，中国出行业务和国际化业务的平台收入从2019年的242亿元人民币增长到2020年的347亿元人民币。

此外，尽管滴滴出行在全球范围内曾经一度依靠收购和战略合作、战略投资等方式和多家公司联手围追Uber，但目前其收入超过93%来源于中国本土。

滴滴进化史

2012年，滴滴在中国创立，早期获得了包括来自阿里巴巴高管王刚等人提供的天使轮融资。直到2012年底，其获得了金沙江创投A轮融资，而这也是朱啸虎很自豪的一笔战绩。

2015年，滴滴和快的打车经过烧钱大战后终于合并。

2015年，滴滴为了干倒对手Uber，决心投资1亿美元给其在美国大本营的对手Lyft。当时连同Uber在全球的其他对手——Ola及GrabTaxi也都一并投资了。2016年，滴滴和Lyft更是宣布无缝衔接合作——让滴滴用户在美国一键呼叫Lyft专车。

2016年，苹果向滴滴出行投资10亿美金，成为当时融资中的最大单笔出资机构。同一年，Uber在中国的网约车大战中败北，被滴滴出行通过换股方式收购其中国业务。交易之后，Uber持有滴滴5.89%股权。同时，滴滴向Uber投资10亿美金，占股大约1.5%。按照Crunchbase目前的更新，滴滴已经成功退出对Uber的投资。

2018年滴滴出行托管了当时的小蓝单车。同一年，滴滴出行上线了自己的共享单车品牌“青桔单车”，后来一度遭到下架处理。

2019年，滴滴宣布其6年亏损390亿美金。之后经历了疫情低谷后，2021年第一季度，滴滴宣布了微盈利。

截至2021年3月，滴滴在包括中国在内的15个国家约4000多个城镇开展业务，提供网约车、出租车、顺风车、共享单车、共享电单车、代驾、车服、货运、金融和自动驾驶等服务。【责任编辑/李小可】

来源：证券时报

IT时代网(关注微信公众号ITtime2000，定时推送，互动有福利惊喜)所有原创文章版权所有，未经授权，转载必究。
创客100创投基金成立于2015年，直通硅谷，专注于TMT领域早期项目投资。LP均来自政府、互联网IT、传媒知名企业和个人。创客100创投基金对IT、通信、互联网、IP等有着自己独特眼光和丰富的资源。决策快、投资快是创客100基金最显著的特点。